Топ - 20 складов 2022 года: динамика слияний и поглощений

Спрос на сухие и холодные склады оставался высоким в 2022 году и ожидается его дальнейший неуклонный рост в 2023 году. Поскольку сектора продолжают развиваться, операторы складских помещений привлекают внимание инвесторов, консолидируются и меняют свои названия.

Автор: Бриджит Маккреа, редактор · 12 декабря 2022 года

Повышенное внимание ко всем аспектам цепочек поставок, фулфилменту, дистрибуции, работе ведущих судоходных провайдеров, а также услугам холодильных складов в течение 2022 года, настраивает на еще больший успех в текущем году. Инвесторы проявляли интерес к сектору из-за того, что он пережил определенную внутреннюю консолидацию благодаря взаимному поглощению 3PL операторов.

 "Основными темами этого года были консолидация отрасли и изменение названий компаний", – говорит Эван Армстронг, президент Armstrong & Associates, консалтинговой и исследовательской 3PL компании. Компания отслеживает ежегодный рост в складском сегменте и сообщает, что общая коммерческая площадь складских помещений для 20 крупнейших североамериканских складов составляла примерно 842 миллиона кв футов на 3461 различных объектах. В 2021 году в собственности 3PL рынка находилось около 767 миллионов кв футов площади и 3214 объектов.

Некоторые операции по слиянию и поглощению (M&A), влияющие на складской сегмент, начались в 2021 году и включали такое событие, как выход XPO Logistics из ее глобального логистического сегмента. С тех пор XPO стала поставщиком, специализирующимся исключительно на контрактной логистике. Также в 2021 году Maersk приобрела поставщика логистических услуг электронной коммерции Visible Supply Chain Management.

"В прошлом году в этом секторе было заключено 25 сделок слияния и поглощения на общую сумму более 100 миллионов долларов", – говорит Армстронг. "Это был год наибольшего количества M&A сделок с момента, как мы начали их отслеживать в 1999 году".

Этот импульс M&A сделок пришелся прямо на 2022 год. Только к концу июля Armstrong & Associates зафиксировали 14 новых сделок слияния и поглощения. "Последние несколько лет были очень хорошими для 3PLs", – говорит Армстронг. – Мы видим, что все больше частных инвесторов покупают 3PLS, что, в свою очередь, способствует некоторой консолидации среди региональных игроков".

Рейтинг 2022 года

Armstrong ежегодно составляет перечень ведущих североамериканских складских операторов. Итак, имея примерно 143 миллиона кв футов складских помещений на 500 складах, DHL Supply Chain North America сохраняет свое первое место как крупнейший 3PL в Северной Америке 2022 года. И хотя 232,5 миллиона кв футов площади Amazon на 370 складах технически делают их первыми в рейтинге, Armstrong & Associates не присваивает им официального места.

В этом году в пятерку крупнейших складских 3PL-операторов вошли: GXO Logistics (90 миллионов кв.ф/316 складов), Ryder Supply Chain Solutions (75,2 миллиона кв.ф/330 складов), NFI (60 миллионов кв.ф/162 складов) и GEODIS North America (52,1 миллиона кв.ф/144 складов). Каждая из этих компаний сохраняет соответствующие позиции по сравнению с рейтингом 2021 года.

Имея 51,1 миллиона кв футов площади и 71 склад, CJ Logistics America (ранее DSC Logistics) заняла 6-е место в рейтинге этого года (поднявшись с 12-го в 2021 году), тем самым эффективно изменив порядок в ТОП-10. Americold (46 миллионов кв футов/201 склад), Lineage Logistics (45 миллионов кв футов/244 склада), Kenco (36,3 миллиона кв футов/103 склада), Saddle Creek Logistics Services (31 миллион кв футов/80 складов) и FedEx Logistics (30,7 миллиона кв футов/110 складов) завершили ТОП-10 этого года.

Единственным новичком в списке ТОП-20 этого года стала компания Kintetsu World Express North America, которая имеет 15 миллионов кв футов площади на 83 складах.

ТОП-20 североамериканских складских операторов

Рейтинг основан на данных по площадям складских помещений 2021 года в Северной Америке*

Привлекательные цели для M&A сделок

Одна из основных сделок по слияниям и поглощениям складов состоялась в октябре, когда Pritzker Private Capital объявила о приобретении Kenco Logistics, которая ранее принадлежала семье Кеннеди.

"На протяжении более 70 лет Kenco процветала как семейная организация", – рассказал Денис Рейли, президент и главный исполнительный директор Kenco. "Поскольку спрос на инновационные и надежные логистические решения становится выше, чем когда-либо, – продолжил он, – мы нашли идеального партнера в лице Pritzker Private Capital для поддержки нашего роста и продвижения нашей миссии быть лучшим партнером в цепочках поставок в Северной Америке".

Оценивая сделку, Армстронг говорит, что Kenco была привлекательной целью для слияний и поглощений из-за своей устойчивости и широкой представленности. "Частные инвесторы часто вкладывают средства в компании, которые они могут развивать за счет дополнительных приобретений, – отмечает он, – но Kenco уже имеет значительные операции в США. Если они будут намерены развивать компанию, речь пойдет уже о международной экспансии".

Прогноз на 2023 год

Общий валовый доход североамериканского сектора 3PL вырос примерно на 8% за 2022 год. Смотрясь в будущее, ожидается, что рост может быть "довольно ровным" в 2023 году из-за дефицита рабочей силы, нехватки складских помещений и растущих процентных ставок. Если спрос продолжит снижаться, 3PL могут стать более зависимыми от своих доходов от хранения. Поскольку многие объекты сейчас заполнены, эти доходы могут помочь поддержать сектор в 2023 году. "2023 год, вероятно, станет "ровным" годом для ценных складских и распределительных 3PL в США", – говорит Армстронг.

Тенденции холодной логистики

Ежегодно Международная ассоциация холодных складов (IARW) публикует свой североамериканский перечень 25 крупнейших поставщиков услуг рефрижераторного (холодного) хранения и логистики в Канаде, Мексике и США.

Список определяется общей вместимостью – в миллионах кубических футов – помещений с регулируемой температурой, которые эксплуатируются членами Ассоциации IARW. IARW является частью Глобального альянса цепей холодной логистики (GCAA) с двумя другими ассоциациями и одним фондом.

В течение 2022 года рынок складских помещений с регулируемой температурой продолжал деятельность по слияниям и поглощениям по всей Северной Америке. "Темпы приобретений оставались высокими, и изменения в ТОП-25 2022 года указывают на то, что в центре внимания были объекты большой вместимости", – говорит Мэтью Р. Отт, президент и главный исполнительный директор GCAA. "Настолько, что когда этот перечень будет вновь опубликован в марте 2023 года, ряд этих компаний больше не будут включены в него из-за их приобретения".

Глобальный альянс цепей холодной логистики также отметил рост интереса и инвестиций за пределами США.

С 2021 года пятерка крупнейших операторов рефрижераторных складов сохранила свои позиции: Lineage Logistics (1830 миллионов кубических футов площади), Americold Logistics (1161 миллион), United States Cold Storage (432 миллиона), Interstate Warehousing (115,7 миллиона) и VersaCold Logistics Services (105,5 миллиона).

Замыкают ТОП-10 в 2022 году компании Conestoga Cold Storage (64,3 млн кубических футов площади), Congebec Logistics (60,9 млн), RLS Logistics (59 млн), Burris Logistics (58,9 млн) и NewCold Holdings (47,9 млн). За исключением Newcold, нижняя половина ТОП-10 2022 года была полностью перемешана.

В перечень новых участников в 2022 году вошли Enstructure (21,5 млн кубических футов площади), SnoTemp Cold Storage (19 млн), Valley Cold Storage & Transportation (18 млн), Central Storage & Warehouse (16,6 млн) и MWCold (15,2 млн).

ТОП-20 Компаний-владельцев холодных складов Северной Америки

(Canada, Mexico and U.S.)

Источник: Международная ассоциация рефрижераторных складов (IARW)

Основные тенденции рынка складов холодной логистики

В целом, по словам Отта, наблюдается тенденция к увеличению вместимости холодных складов в Северной Америке. Действующие операторы продолжают инвестировать в новые объекты и расширять имеющиеся мощности. По словам Отта, в период с января 2022 года по сентябрь 2022 года появилось "много новых участников, заинтересованных в развитии".

"Затраты на строительство и рабочую силу все еще остаются вызовами, а постоянные проблемы в цепочках поставок означают, что материалы и сырье не всегда доступны", – отмечает он. "Это сдвинуло сроки строительства на более поздний период, чем многие ожидали". И хотя расходы нормализовались, а материалы стали более доступными, Отт говорит, что многие поставки в 2022 году были перенесены на первый и второй кварталы 2023 года.

Услуги с добавленной стоимостью

С операционной точки зрения, ориентация на клиента является ключевым приоритетом для операторов холодных складов. Все больше внимания уделяется услугам с добавленной стоимостью по всей цепочке холодной логистики. "Грузоотправители все чаще обращаются к холодным складам за дополнительными услугами", – говорит Отт. "Например, американские компании холодной логистики все чаще удовлетворяют потребности грузоотправителей в импорте/экспорте на границе".

На границе США и Мексики склады холодного хранения оснащают лабораторными/инспекционными помещениями, утвержденными Министерством сельского хозяйства США, для обслуживания упаковочных предприятий, экспортирующих протеин в США и Канаду. Отт говорит, что драйвером тенденции являются грузоотправители и поставщики складских услуг, которые сотрудничают с целью оптимизации цепочек поставок.

Все больше и больше складов стремятся стать операторами комплексных решений в цепочках поставок своих клиентов. И предоставление услуг с повышенной добавленной стоимостью является важной частью этих усилий.

Что впереди?

Рабочая сила все еще будет проблемой в отрасли складирования и холодной логистики, но эксперты считают, что вызовы начнут ослабевать в 2023 году. Ожидается продолжение роста холодильных мощностей в 2023 году. Однако опасения по поводу инфляции и роста процентных ставок могут замедлить темпы инвестиций и развития, которые наблюдались в секторе в течение последних двух лет, и особенно в отношении проектов, которые еще не стартовали.

В постоянно меняющихся экономических условиях сохраняется необходимость повышения операционной эффективности. Компании будут достигать этой цели за счет увеличения инвестиций в устойчивое развитие и автоматизацию — тенденция, которая сохранится в ближайшие месяцы.

Оригинал статьи